浪人街

远离江户城市，有个没有生气的小村，在那边唯一最热闹的地方就是「丸太」饭店。这饭店时常群集了江湖怒汉和流莺，弥漫著邪恶的空气。在这里珍爱流莺的人叫赤牛弥五右卫（胜新太郎）。
　　一日，村里来了一个新的浪人，名叫荒牧源内（原田芳雄 ），原来历内的女友，恰是这里的流莺中最艳丽的女子阿新（卜口可南子）。与阿新分隔了三年的源内当晚带了她回船上共渡春宵。村里的另一浪人是一向想与妹妹阿分卉乡，但却苦无盘川的孙左卫门（田中邦卫）。他们最逼切张罗的是一百两钱。
　　浪人街上产生了多宗流莺被杀事务。「丸太」的老板太兵卫也因为洞悉凶手是谁而被殛毙。凶徒们的俊是旗本?小幡（中尾杉）。源内搭上了富商伊势屋的妾侍阿叶，二人在客栈内幽会。小幡一党也在客栈内，喝醉了的源内却懵然不知，在二楼抱著阿叶，而小幡一党则不才面喝酒。
　　第二天，合法赤牛、源内、孙左卫门、阿新及流莺们围著太兵卫的尸身在会商时，小幡一党七人忽然来到，并痛陈世上的杂乱都是因为流莺们卖淫而至。一触即发之际，赤牛说：「我是这里的保镖，有事情尽管跟我说。」接著与小幡一党离往。阿新怒骂源内作壁上观，但源内仍无动于中，并未出手互助；。嗣后赤牛再没有出现。
　　在稻荷社，阿分扮流莺引小幡一党出来。阿新忽然从躲身处飞身出来突袭他们，但反被他们抓住。出乎她意料之外的，原来赤牛已改投小幡一党。
　　阿分曾找阿叶相谈盘川的事，为此阿叶出格到孙左卫门那边，并告诉伊势屋付了一百两给小幡，孙左卫门把这一百两偷往，赤牛以为是源内偷的，为了引源内出来，放了阿分，但却扬言要把阿新绑在牛上分尸处决。
　　黑夜到临，源内计划救援阿新，但小幡一党原来斗集了一百二十人阴郁举行匿伏；另一方面，阿分与孙左卫门也进进动作…